تحلیل اونس جهانی طلا، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اونس طلا

آخرین به روز رسانی: مرداد ۱۱, ۱۴۰۴
تحلیل بازار فارکس
تحلیل اونس جهانی طلا
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال اونس طلا

اونس جهانی طلا به‌عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن در بازارهای مالی جهان، همواره تحت‌تأثیر عوامل متعددی مانند نرخ بهره، سیاست‌های پولی فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی آمریکا، بحران‌های ژئوپلیتیکی و نوسانات دلار آمریکا قرار دارد. در این مطلب، تحلیل‌ روزانه اونس طلا را با ترکیب دقیق تحلیل تکنیکال (بر اساس نمودارها، سطوح کلیدی و اندیکاتورها) و تحلیل فاندامنتال (براساس اخبار و رویدادهای اقتصادی جهانی) ارائه می‌دهیم.

فهرست مطالب

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۳۱ جولای ۲۰۲۵

با توجه به اخبار و گزارشات اقتصادی مهم در ۳۰ و ۳۱ جولای، شاخص دلار (DXY)، که به تازگی خط روند نزولی بلند مدت خود را شکسته، در حال قدرت گرفتن است. با افزایش شاخص دلار انتظار داریم قیمت طلا به سطوح پایین‌تر کاهش یابد. امروز شاخص دلار توانست به بالای ۱۰۰ برسد. در مقابل قیمت طلا در روز گذشته از سطح ۳.۳۳۳ دلار به ۳.۲۷۰ دلار ریزش کرد. در ادامه روند ریزشی به سطح ۳.۳۱۰ دلار برخورد کرده و برای امروز مجددا روند نزولی را ادامه می‌دهد. انتظار داریم قیمت طلا در مرحله اول به سطح ۳.۲۸۰ و در مرحله دوم به سطح حمایتی مهم ۳۲۵۰ دلار برسد. سطح حمایتی ۳۲۵۰ دلار به عنوان مهمترین سطح حمایتی طلا در هفته‌های گذشته است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم روزانه، زیر ۵۰ قرار گرفته است که فشار فروش ملایمی را نشان می‌دهد. در تایم‌فرم ۱ساعته و ۴ساعته نیز RSI در محدوده ۵۰ قرار گرفته و فعلا به زیر ۵۰ نرسیده است. اما به طور کلی، بر اساس گزارشات مهم اقتصادی، انتظار داریم قیمت انس طلا تا پایان هفته جاری، روندی نزولی داشته باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۳۱ جولای ۲۰۲۵

در روز چهارشنبه، ۳۰ جولای، بازارهای مالی تحت تأثیر گزارشات فاندامنتال مهم در ایالات متحده قرار گرفتند که تأثیر قابل‌توجهی بر ارزش دلار و طلا گذاشت. مهم‌ترین رویداد، تصمیم فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره در محدوده ۴.۵٪ بود. این تصمیم پنجمین بار متوالی در سال ۲۰۲۵ به شمار می‌رود. با وجود فشارهای سیاسی ترامپ، رییس جمهور آمریکا، برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تصمیم گرفت بازهم نرخ بهره را ثابت نگه دارد. فدرال رزرو اعلام کرد در مورد نرخ بهره رویکردی محتاطانه دارد. جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس مطبوعاتی خود این موضع را تقویت کرد و با تأکید بر اینکه تورم هنوز بالاتر از هدف ۲ درصدی قرار دارد، احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره را رد کرد. برهمین اساس انتظارات برای کاهش نرخ بهره پایین آمد. مخالفت ۲ عضور فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، برای سرمایه‌گذاران تامل‌برانگیز بود. همچنین ترامپ، مجددا در سخنرانی دیشب خود، این تصمیم فدرال رزرو را مانع رشد اقتصادی و مانع رشد سرمایه‌گذاری در آمریکا دانست.

همزمان با تعیین نرخ بهره، گزارش اولیه تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا برای سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵ منتشر شد که نشان‌دهنده رشد سالانه ۰.۳٪ بود. این رقم بالاتر از انتظارات بازار (۰.۲۵ درصد) بود و به ظاهر رشد قدرت اقتصادی آمریکا را نشان می‌داد. ترامپ با تاکید بر این رشد اقتصادی از سیاست‌های اقتصادی خود حمایت کرد و ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره را کاهش اثرگذاری بر سیاست‌های اقتصادی خود دانست. با این حال، اقتصاددانان معتقدند، افزایش تولید ناخالص داخلی آمریکا، بیشتر ناشی از کاهش واردات بوده و افزایش پایدار در تقاضای داخلی نداشته است. با این وجود، تیتر خبر به اندازه کافی قوی بود تا در مجموع با موضع فدرال رزرو، به تقویت بیشتر دلار کمک کند و شاخص دلار را به بالای ۱۰۰ برساند. اظهارات ترامپ مبنی بر اینکه فدرال رزرو باید به سرعت نرخ‌ها را کاهش دهد، در برابر این رویدادهای اقتصادی، بی‌اثر بود و بار دیگر استقلال بانک مرکزی آمریکا را نشان داد. در روز جاری، یعنی ۳۱ جولای، ۳ گزارش مهم اقتصادی دیگر در ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران، منتشر شد که به موازات تعیین نرخ بهره و افزایش تولید ناخالص ملی، تاثیر بیشتری بر روند نزولی طلا داشت.

شاخص Core CPI Index که معیار اصلی تورم برای فدرال رزرو است و تغییرات قیمت کالاها و خدمات را به جز بخش‌های نوسانی مانند غذا و انرژی، در هر ماه اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امروز با عدد ۰.۳٪ منتشر شد که دقیقا مطابق با پیش‌بینی بازار بود. از آنجا که این گزارش هیچ نتیجه غیرمنتظره‌ای برای معامله‌گران نداشت و پیشاپیش در قیمت‌ها لحاظ شده بود، تأثیر آن بر بازار طلا خنثی بود. به همین دلیل، این خبر به تنهایی باعث نوسان یا تغییر جهت قابل‌توجهی در روند طلا نشد. اما با توجه به اینکه این شاخص نسبت به دوره گذشته با رقم ۰.۲٪، افزایش داشته است، می‌تواند بر روند نزولی طلا فشار وارد کند.

شاخص Employment Cost Index، یک گزارش فصلی است که تغییرات در هزینه‌های نیروی کار برای کارفرمایان، شامل حقوق و دستمزد اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امروز با نرخ ۰.۹٪ منتشر شد که بالاتر از پیش‌بینی بازار یعنی ۰.۸٪ بود. به دلیل اینکه این عدد نشان‌دهنده فشارهای تورمی قوی‌تر از انتظار در بازار کار است، انتظار اقتصاددانان برای بالا نگه داشتن نرخ بهره را تقویت کرده است. نتیجه این گزارش باعث تقویت دلار شده و روندی نزولی برای طلا به همراه دارد.

شاخص Unemployment Claims یا همان مطالبات بیکاری، یک گزارش هفتگی است و تعداد افرادی را نشان می‌دهد که برای اولین بار برای دریافت بیمه بیکاری درخواست داده‌اند. در نتیجه این گزارش، تعداد مطالبات بیمه بیکاری به ۲۱۸.۰۰۰ نفر رسید که پایین‌تر از پیش‌بینی تحلیلگران اقتصادی یعنی ۲۲۲.۰۰۰ بود. از آنجا که کاهش این شاخص نشان‌دهنده بهبود شرایط بازار کار آمریکا است، باعث افزایش شاخص دلار آمریکا شده است. به طور کلی نتیجه این شاخص سیگنال نزولی دیگری برای طلا شده است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۷ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۹ جولای ۲۰۲۵

از نظر تکنیکالی مقاومت مهم در محدوده ۳۳۳۰ تا ۳۳۳۳ دلار قرار دارد. انتظار داریم با برخورد به این محدوده مجددا به سطوح پایین ریزش داشته باشد. سطوح مقاومتی مهم نیز ۳۳۳۱۰ و ۳۳۰۰ دلار است. اگر فشار فروش بیش از انتظار باشد سطح ۳۲۸۰ دلار حمایت بعدی برای طلا خواهد بود. در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه در محدوده ۶۰ قرار گرفته و فشار خرید برای ساعات آینده را نشان می‌دهد تا به مقاومت مهم ۳۳۳۰ تا ۳۳۳۳ دلار برسد. اما در تایم‌فرم ۴ ساعته شاخص قدرت نسبی در محدوده ۳۰ قرار دارد که بیانگر فشار فروش است. به طور کلی تا انتشار نرخ بهره آمریکا، بهتر از در معاملات خود محتاطانه عمل کنید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۷ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۲۹ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل قیمت انس جهانی طلا، تا فردا ۳۰ جولای بازار در حال نوسان است و سرمایه‌گذاران در حال خروج از بازار طلا هستند. چرا که فردا روز مهمی برای فلزاتی مانند طلا و بازارهای مربوط به دلار است. تعیین نرخ بهره باعث جهت دهی کامل‌تر بازار می‌گردد. طبق صحبت‌های اخیر فدرال رزرو احتمال کاهش نرخ بهره وجود دارد که این موجب افزایش قیمت طلا می‌شود، ولی هنوز این پیش‌بینی قطعی نشده است و باید منتظر گزارشات فردا باشیم.

برای امروز هم ۲ گزارش مهم اقتصادی در آمریکا منتشر شد که برای بازار طلا حایز اهمیت است. امروز ۲۹ جولای، گزارش Job Openings منتشر شد. این گزارش برای فدرال رزرو در تصمیم‌گیری‌های نرخ بهره اهمیت دارد چرا که فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار آمریکا را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. با توجه به اینکه پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده کاهش تعداد فرصت‌های شغلی برای ماه ژوئن نسبت به ماه قبل است، این موضوع می‌تواند به معنای کند شدن بازار کار و کاهش فشارهای تورمی باشد. درنتیجه فشار فروش را در طلا بالا ببرد.

شاخص دیگری که امروز منتشر شد، CB Consumer Confidence بود. این شاخص معیاری مهم برای پیش‌بینی مخارج مصرف‌کننده است که بخش عمده‌ای از فعالیت‌های اقتصادی را تشکیل می‌دهد. نتیجه این گزارش عدد ۹۷ قرار گرفت که بالاتر از پیش‌بینی‌ها است و می‌تواند باعث فشار فروش شود. بنا به اینکه این دو گزارش بر خلاف یکدیگر منتشر شده‌اند جز یک بازار نوسانی برای معامله‌گران حاصلی ندارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۶ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۸ جولای ۲۰۲۵

بر اساس پیش‌بینی‌های روز معاملاتی ۲۵ جولای، در پی اخبار فاندامنتال نرخ بهره و گزارشات اقتصادی آمریکا، انتظار داشتیم روند قیمت طلا با برخورد به سطح ۳۳۴۰ دلار مجددا صعودی شود. اما در صورتی که فشار فروش بالاتر از حد انتظار باشد و به پایین تر از سطح ۳۳۴۰ دلار ریزش کند، خط روند ۴ساعته شکسته می‌شود و انتظارات صعودی کاهش می‌یابد.

در ساعات پایانی معاملات هفته گذشته و شروع معاملات هفته جدید، قیمت طلا به پایین‌تر از سطح ۳۳۴۰ دلار ریزش داشت و موجی از فشار فروش را در معامله‌گران طلا ایجاد کرد. فشار فروش طلا، حاصل گزارشات مثبت بیمه بیکاری و رشد بازار کار آمریکا است. همچنین توافقات تجاری آمریکا با برخی کشورها مانند ژاپن، تاثیر روانی عمیقی بر بازار اقتصاد آمریکا ایجاد کرد و موجب شد شاخص دلار (DXY) به سطح ۹۸.۲ بازگردد. مهمترین خبر فاندامنتالی پیش‌رو، گزارش اقتصادی فدرال رزرو در ۲ روز دیگر یعنی ۳۰ جولای ۲۰۲۵ است که تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره آمریکا را تعیین می‌کند. این یکی از مهمترین دلایل ریزش قیمت طلا است؛ چرا که معامله‌گران با خروج از بازار، منتظر تصمیم مهم فدرال رزرو در مورد تعیین نرخ بهره در ۳۰ جولای هستند.

در ادامه فشار فروش طلا در بازارهای جهانی، قیمت آن به نزدیکی سطح ۳۳۰۰ دلار نیز رسیده است. در حال حاضر سطح ۳۳۴۰ دلار مهمترین مقاومت پیش روی طلا است که انتظار داریم قیمت به این سطح بازگردد و در ادامه روند ریزشی به به سطح حمایتی بعدی یعنی ۳۲۸۰ تا ۳۲۸۵ برسد. سطح حمایتی بعدی نیز ۳۲۵۰ دلار قرار دارد. در صورتی که روند ریزشی شدیدتر از حد انتظار باشد قیمت می‌تواند به سطح ۳۲۵۰ دلار نیز برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه، پایین‌تر از محدوده ۳۰ قرار گرفته است که نشان می‌دهد قیمت می‌تواند به سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد. میانگین متحرک ساده نیز نشان می‌دهد سطح مقاومت فعلی ۳۳۴۰ دلار است و قیمت از این میانگین فاصله زیادی گرفته است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۶ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۲۸ جولای ۲۰۲۵

بنابراین بر اساس خبر مهم نرخ بهره فدرال رزرو که قرار است در ۳۰ جولای منتشر شود، انتظار داریم سرمایه‌گذاران و معامله‌گران امروز و فردا تصمیم به خروج از بازار بگیرند. سپس بتوانند بر اساس تصمیمات اقتصادی جدید وارد بازار شوند. در این مدت انتظار بازار صعودی نداریم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۵ جولای ۲۰۲۵

در تحلیل تکنیکال روز گذشته، انتظار داشتیم قیمت طلا تا سطح ۳۳۴۰ دلار بازگشت داشته باشد تا اصلاح خود را کامل کند. پس از برخورد به این سطح مجددا به سطوح بالا حرکت داشته باشد. در حال حاضر قیمت انس طلا در سطح ۳۳۴۰ دلار قرار دارد و انتظار داریم روند صعودی برای امروز آغاز گردد. سطح ۳۳۴۰ دلار محل برخورد با خط روند ۴ساعته صعودی است و سطح حمایتی مهمی به شمار می‌آید. شکستن این سطح مقاومتی مهم نیازمند اخبار فاندامنتال قوی برای دلار است تا موجب ریزش قیمت طلا گردد که فعلا چنین اخباری وجود ندارد. اما اگر برخلاف انتظارات خط روند صعودی ۴ساعته شکسته شود، ریزش قیمت طلا ممکن است تا سطح ۳۳۱۰ و سپس ۳۲۸۰ ادامه داشته باشد.

ولی انتظار داریم با برخورد به این سطح مهم، قیمت طلا به سطح مقاومتی ۳۳۵۰ دلار حرکت کند. روند صعودی طلا هم نیازمند شکست سطح ۳۳۵۰ دلار است تا خط روند نزولی ۱۵ دقیقه بشکند. پس از شکست این سطح انتظار داریم قیمت به سمت ۳۳۷۵ و سپس ۳۴۰۰ دلار حرکت کند.

البته برای امروز صعود بیشتر از این را برای طلا انتظار نداریم، اما برای هفته آتی طلا می‌تواند با گذشت از سطوح مقاومتی ذکر شده به محدوده ۳۴۵۰ دلار نیز برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم‌فرم‌های کوتاه مدت زیر ۵۰ قرار دارد که نشانی از فشار فروش است. ولی میانگین متحرک نمایی ۵۰.۱۰۰ و ۲۰۰ در تایم‌فرم کوتاه مدت نشان می‌دهند قیمت فاصله زیادی از میانگین خود گرفته است. این شاخص بیان می‌کند که سطح مقاومتی ۳۳۵۰ دلار را پیش روی طلا قرار دارد و روند صعودی است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۲۵ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل فاندامنتال روز گذشته، انتظار داشتیم روند کلی بازار صعودی باشد. چرا که اخباری مبنی بر کاهش نرخ بهره در دوره آتی، توسط فدرال رزرو منتشر شده است. در همین راستا دونالد ترامپ، رییس جمهور ایالات متحده، بار دیگر از جروم پاول، رییس فدرال رزرو آمریکا خواست نرخ بهره را به ۳ درصد و حتی پایین‌تر کاهش دهد. او معتقد است که این اقدام می‌تواند به اقتصاد آمریکا کمک کند و بازار سهام را تقویت کند، به خصوص در مواجهه با جنگ‌های تجاری که خودش آغاز کرده بود. ترامپ حتی پاول را با عناوینی مانند «آقای خیلی دیر» یا «آقای با تاخیر» خطاب کرده و او را به نداشتن «جرات، خرد و بصیرت» متهم کرده است. با این حال، جروم پاول و فدرال رزرو بر استقلال خود تأکید کرده و اعلام کرده‌اند که عجله‌ای برای تغییر نرخ بهره ندارند و تصمیمات خود را بر اساس داده‌های اقتصادی و با هدف ثبات قیمت‌ها و حداکثر اشتغال اتخاذ می‌کنند. جروم پاول همچنین نگرانی خود را از نتایج تورمی سیاست‌های تعرفه‌ای ترامپ ابراز کرده و گفته است که اگر به خاطر این تعرفه‌ها نبود، شاید بانک مرکزی تاکنون نرخ بهره را پایین آورده بود. اما همین فشارها و بحث‌های سیاسی-اقتصادی، می‌توانند انتظارات را برای کاهش نرخ بهره بیش از پیش بالا ببرند و شاهد رشد قیمت طلا به سطوح بالاتر باشیم.

در کنار این اخبار، خبری که اخیراً منتشر شده، توافق تجاری جدید بین آمریکا و ژاپن است. این خبر مثبت می‌تواند ریسک‌پذیری در بازارهای جهانی را افزایش دهد و تا حدی از جذابیت طلا به عنوان دارایی امن بکاهد. به طور کلی، توافقات تجاری و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی معمولاً به نفع دارایی‌های پرریسک‌تر و به ضرر طلا هستند.

اخبار اقتصادی دیگر امروز، گزارش «Core Durable Goods Orders m/m» است که برای ماه ژوئن ۰.۲ درصد اعلام شد. این شاخص کمتر از پیش‌بینی ۰.۶ درصد دوره گذشته و کمی بیشتر از پیش‌بینی ۰.۱ درصد بود. این نتیجه به دلیل اینکه فاصله زیادی از پیش‌بینی ندارد تاثیری هم بر روند طلا نگذاشته است.

گزارش آخر امروز Durable Goods Orders m/m است که میزان تغییر در کل ارزش سفارشات جدید برای کالاهای بادوام (اقلامی با عمر مفید سه سال یا بیشتر، شامل اقلام حمل و نقل مانند هواپیما) را به صورت ماهانه اندازه‌گیری می‌کند. نتیجه این گزارش برای ماه ژوئن ۹.۳- درصد اعلام شد که اگرچه کمی بهتر از پیش‌بینی ۱۰.۴- درصد بود، اما نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی نسبت به افزایش ۱۶.۵ درصد در ماه می‌است. بهبود در این شاخص می‌تواند تاثیر مثبت بر شاخص دلار آمریکا (DXY) داشته باشد. البته این بهبود در مقابل اخبار دیگر اقتصادی که باعث افزایش قیمت طلا می‌شوند بسیار ناچیز است و فقط برای اصلاح کوتاه‌مدت روی طلا تاثیرگذار است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۴ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل تکنیکال روز قبل پیش‌بینی می‌شد در صورتی که قیمت طلا نتواند بالای سطح ۳۴۳۰ دلار تثبیت شود، باید منتظر ریزش به سطوح پایین باشیم. با گزارشات منتشر شده قیمت طلا اصلاح بیشتری انجام داد و سطح حمایتی ۳۳۷۵ دلار نیز شکسته شد.

همچنین در ادامه روند اصلاح به سطح ۳۳۵۰ دلار برخورد داشته است. انتظار داریم قیمت طلا با برخورد به سطح ۳۳۷۵ دلار مجددا به سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد و پس از برخورد به خط روند ۴ساعته صعودی بلند مدت، اصلاح خود را کامل کرده و برای رسیدن به سطح ۳۴۵۰ دلار آماده شود. سطوح مقاومتی ۳۳۷۵ و ۳۴۰۰ و ۳۴۳۰ دلار به عنوان مقاومت‌های پیش‌روی طلا هستند. سطح ۳۳۴۰ دلار نیز به دلیل برخورد با خط روند ۴ساعته صعودی مهمترین سطح حمایتی طلا است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۴ساعته زیر ۵۰ قرار گرفته که بیانگر فشار فروش است. اما در تایم فرم‌های کوتاه ۵ و ۱۵ این شاخص بالای ۵۰ قرار دارد که بیانگر صعودی بودن بازار و رسیدن به سطح ۳۳۷۵ دلار است. میانگین متحرک نمایی، در تایم‌فرم ۵ و ۱۵ دقیقه، محدوده ۳۳۷۵ تا ۳۳۸۰ دلار به عنوان مقاومت مهم نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۲۴ جولای ۲۰۲۵

قیمت انس جهانی طلا در روز معاملاتی جاری تحت تاثیر گزارشات اقتصادی مهم آمریکا بود. گزارش «Unemployment Claims» که به صورت هفتگی توسط وزارت کار آمریکا منتشر می‌شود، تعداد افرادی را که برای اولین بار درخواست بیمه بیکاری ثبت کرده‌اند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص یک معیار مهم برای سنجش سلامت بازار کار و اقتصاد ایالات متحده است؛ افزایش آن معمولاً نشان‌دهنده ضعف در بازار کار و کاهش آن بیانگر بهبود شرایط است. امروز، پنجشنبه، ۲۴ جولای ۲۰۲۵، گزارش جدید منتشر شد و بر اساس آن، تعداد درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری به ۲۱۷.۰۰۰ نفر رسید که نسبت به هفته گذشته (۲۲۱.۰۰۰ نفر) کاهش ۴.۰۰۰ نفری داشته و همچنین کمتر از پیش‌بینی اقتصاددانان (۲۲۶.۰۰۰ نفر) بوده است. این کاهش غیرمنتظره در تعداد مطالبات بیکاری، نشان‌دهنده ثبات نسبی در بازار کار است و می‌تواند انتظارات را برای افزایش شاخص قیمت دلار (DXY)، افزایش دهد.

شاخص Flash Manufacturing PMI یا شاخص اولیه مدیران خرید بخش تولید نیز در روز جاری منتشر شد و به ۴۹.۵ کاهش یافت که نسبت به ماه قبل (۵۲.۹) و پیش‌بینی‌ها (۵۲.۷) کمتر بود. این کاهش به پایین‌ترین سطح هفت ماه اخیر، نشان‌دهنده اولین انقباض در بخش تولید آمریکا در سال جاری است که می‌تواند حاکی از چالش‌هایی در این بخش باشد، اگرچه بخش خدمات همچنان رشد قوی‌تری را نشان می‌دهد. در منطقه یورو نیز، Flash Manufacturing PMI به ۴۹.۸ رسید که اندکی از ۴۹.۵ ماه قبل و پیش‌بینی‌ها (۴۹.۷) بهتر بود، و نشان‌دهنده کندترین نرخ انقباض در این بخش از جولای ۲۰۲۲ است، هرچند همچنان در محدوده انقباض قرار دارد. این گزارشات می‌تواند به طور قابل توجهی برای طلا مثبت باشند. زیرا ضعف در بخش تولید آمریکا می‌تواند به معنای کند شدن رشد اقتصادی باشد.

شاخص Flash Services PMI یا شاخص اولیه مدیران خرید بخش خدمات، تخمینی از وضعیت بخش خدمات ایالات متحده آمریکا است که بر اساس نظرسنجی از مدیران خرید در شرکت‌های خدماتی (مانند حمل و نقل، ارتباطات، مالی، فناوری اطلاعات و رستوران‌ها) تهیه می‌شود. امروز این گزارش Flash Services PMI برای ایالات متحده منتشر شد و به ۵۵.۲ افزایش یافت که از ۵۲.۹ ماه ژوئن و پیش‌بینی‌ها (۵۳.۰) بالاتر بود و به بالاترین سطح هفت ماه اخیر رسید. این نشان‌دهنده رشد قوی در بخش خدمات آمریکا است که با وجود ضعف در بخش تولید، به رشد کلی اقتصاد آمریکا کمک کرده است. در منطقه یورو نیز، Flash Services PMI به ۵۱.۰ رسید که از ۵۰.۵ ماه قبل و پیش‌بینی‌ها (۵۰.۶) بیشتر بود و به بالاترین سطح ۱۱ ماه اخیر رسید. این ارقام نشان‌دهنده ادامه رشد در بخش خدمات منطقه یورو نیز هستند. این گزارشات نیز می‌تواند تاثیر منفی بر طلا داشته باشد.

شاخص New Home Sales یا فروش خانه‌های جدید، به عنوان چهارمین گزارش اقتصادی آمریکا منتشر شد که تعداد خانه‌های تک‌خانواده و نوساز را که در طول یک ماه مشخص (معمولاً ماه گذشته) به فروش رفته‌اند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص یک معیار مهمی برای اقتصاد آمریکا است و روی شاخص قیمت دلار (DXY) اثرگذار است. زیرا خرید خانه جدید معمولاً با هزینه‌های جانبی مانند مبلمان و لوازم خانگی همراه است و این بخش حدود ۱۵ درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. در گزارش امروز، تعداد فروش خانه‌های جدید در ایالات متحده به ۶۶۴.۰۰۰ واحد رسید که بالاتر از پیش‌بینی‌ها (۶۲۳.۰۰۰ واحد) و همچنین بالاتر از رقم گزارش شده ماه قبل (۶۴۹.۰۰۰ واحد) بود. این افزایش غیرمنتظره در فروش خانه‌های جدید، نشان‌دهنده افزایش قدرت دلار آمریکا و کاهش قیمت طلا است.

به طور کلی بر اساس اخبار فاندامنتال منتشر شده، پیش‌بینی می‌شود شاخص دلار افزایش یابد و در نتیجه قیمت طلا کاهشی باشد. اما این کاهش فقط برای اصلاح کوتاه مدت صورت می‌گیرد و به منزله ریزش بلند مدت قیمت طلا نیست. چرا که مهمترین خبر هفته جاری سخنرانی جناب پاول رییست فدرال رزرو آمریکا بود که اذعان داشت، احتمالا برای دوره آتی نرخ بهره کاهشی باشد. کاهش نرخ بهره روند اصلی بازار طلا را نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱ مرداد ماه ۱۴۰۴ – ۲۳ جولای ۲۰۲۵

طبق تحلیل روز گذشته پیش‌بینی کردیم قیمت انس جهانی طلا، به دلیل اخبار اقتصادی آمریکا در حال افزایش است. اخبار اقتصادی آمریکا بیان می‌کند، فدرال رزرو و اعضای کمیته آن، در حال تصمیم گیری برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی هستند. این انتظار از کاهش نرخ بهره موجی از سرمایه‌گذاری جدید را برای طلا ایجاد کرده است. در هفته جاری قیمت طلا افزایشی بوده و به محدوده ۳۴۳۵ دلار رسیده است. به موازات انتظار برای کاهش نرخ بهره، امروز در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران، گزارش شاخص Existing Home Sales یعنی میزان فروش خانه‌های دست دوم در آمریکا منتشر شد. این شاخص که ماهانه منتشر می‌شود، یک معیار مهم برای سنجش سلامت بازار مسکن و در نتیجه سلامت کلی اقتصاد ایالات متحده است. افزایش فروش خانه‌ها می‌تواند نشان‌دهنده اعتماد بیشتر مصرف‌کننده، بهبود شرایط اقتصادی و افزایش فعالیت‌های مرتبط با مسکن (مانند بازسازی، خرید لوازم خانگی و…) باشد. بر اساس گزارش‌های منتشر شده، فروش خانه‌های موجود در ماه ژوئن (گزارش شده در امروز) کاهش یافته است. فروش خانه‌های موجود در ماه ژوئن با ۲.۷ درصد کاهش نسبت به ماه می، به نرخ سالانه فصلی تعدیل‌شده ۳.۹۳ میلیون واحد رسیده است. این میزان کمتر از پیش‌بینی اقتصاددانان بود (که حدود ۴.۰۱ میلیون واحد پیش‌بینی می‌کردند). انتشار گزارش این شاخص نیز می‌تواند محرک بیشتر روند صعودی طلا باشد.

از نظر تکنیکالی پیش‌بینی کردیم که قیمت در محدوده ۳۴۳۰ دلار واکنش نشان می‌دهد. چرا که این محدوده مقاومت بسیار مهمی برای طلا است. همینطور گفتیم در صورتی که قیمت بالای ۳۴۳۰ دلار تثبیت شود انتظار صعود به ۳۴۵۰ دلار ایجاد می‌شود. اما قیمت در روز جاری به ۳۴۳۰ دلار واکنش نشان داد و نتوانست بالای این سطح مقاومتی تثبیت شود. در نتیجه با ریزش به سطوح حمایتی پایین در حال انجام اصلاح قیمتی است. طبق انتظارت، قیمت به سطح حمایتی اول یعنی ۳۴۰۰ دلار برخورد کرده و واکنش داده است. این سطح محل برخورد کانال صعودی کوتاه مدت است و انتظار داریم قیمت مجددا به سمت ۳۴۳۰ دلار حرکت کند و بتواند به سطوح بالاتر دست یابد. اما در صورتی که قیمت نیازمند اصلاح بیشتر باشد باید محدوده حمایتی ۳۳۷۵ دلار را در نظر بگیریم. اما در صورت ادامه حرکت صعودی پیش‌بینی می‌شود طلا بتواند شکست سطح ۳۴۳۰ دلار را شکسته به هدف ۳۴۵۰ دلار برسد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۴ ساعته در محدوده ۶۰ قرار دارد و فشار خرید را نشان می‌دهد. در حالی که در تایم‌فرم ۱۵ و ۵ دقیقه شاخص قدرت نسبی زیر ۵۰ و در محدوده ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش در کوتاه مدت است. میانگین قدرت نسبی در این تایم‌فرم‌ها خنثی بودن بازار را نشان می‌دهند. به طور کلی از نظر تایم‌فرم ۵ و ۱۵ و حتی ۱ ساعته انتظار کاهش قیمت و اصلاح بیشتر تا محدوده ۳۳۷۵ دلار وجود دارد. برای اصلاح بیشتر مستلزم شکست سطح مهم  دلار است. در این صورت ادامه روند صعودی در روزهای آتی، با شدت کمتری ادامه خواهد داشت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱ مرداد ماه ۱۴۰۴ - ۲۳ جولای ۲۰۲۵

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲۲ جولای ۲۰۲۵

بر اساس تحلیل فاندامنتال هفته جاری انتظار داشتیم قیمت انس جهانی طلا روندی مثبت را درپیش بگیرد. روز گذشته نیز پیش‌بینی می‌شد قیمت طلا به سطح ۳۴۰۰ دلار واکنش نشان دهد و اصلاح قیمتی انجام شود. اما امروز با انتشار خبر مهم اقتصادی آمریکا، سطح ۳۴۰۰ دلار شکسته شده و قیمت انس طلا به ۳۴۲۰ دلار در هر واحد رسید. بر اساس اطلاعات موجود، امروز (۲۲ جولای ۲۰۲۵) جروم پاول، رئیس فدرال رزرو آمریکا، در ساعت ۱۶ به وقت ایران، سخنرانی مهمی در خصوص وضعیت اقتصادی و سیاست‌های پولی داشت.

آقای پاول با تاکید بر توقف تورم در سطح تولیدکننده و کاهش شاخص‌های CPI، احتمال کاهش نرخ بهره در آینده را داد. هرچند وی تاکیدکرد، فدرال رزرو، در این تصمیم عجله‌ای نخواهد داشت؛ اما این صحبت‌ها بازهم باعث ایجاد فشار خرید بر روی طلا گردید. این سیگنال‌ها، به همراه تداوم بی‌ثباتی اقتصادی و سیاسی، به طور کلی برای بازار طلا مثبت تلقی می‌شود، زیرا کاهش نرخ بهره هزینه نگهداری طلا را کاهش داده و جذابیت آن را به عنوان دارایی امن برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد.

با بررسی تکنیکالی، در تایم‌فریم روزانه، قیمت طلا در یک الگوی مثلثی گیر کرده است، به این معنی که بازار در حال آماده شدن برای یک حرکت قیمتی قابل توجه است. بر اساس اخبار فاندامنتالی مبنی بر کاهش نرخ بهره در آینده، احتمال شکست این مثلث از سمت بالا زیاد است. محدوده ۳۴۲۵ تا ۳۴۳۰ دلار به عنوان محدوده مقاومتی مهم قرار دارد. شکست این محدوده باعث شکست مثلت قیمتی در تایم فرم روزانه می‌شود. در صورتی که قیمت در این سطوح واکنش نشان دهد، سطح ۳۴۰۰ دلار به عنوان اولین حمایت و سطح ۳.۳۷۵ دلار به عنوان حمایت مهم و دوم در نظر گرفته می‌شود. سطح ۳۳۵۰ دلار نیز در صورت اصلاح بیشتر در نظر گرفته می‌شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۱ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۲۲ جولای ۲۰۲۵

البته اگر فشار خرید ادامه پیدا کند و سطح ۳۴۳۰ دلار شکسته شود، محدوده ۳۴۵۰ دلار به عنوان مقاومت مهم و کلیدی پیش روی طلا خواهد بود. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۷۰ قرار گرفته نشان می‌دهد فشار خرید بازار بیش از حد است و قیمت انس طلا نیازمند اصلاح کوتاه مدت است. فاصله بیش از حد قیمت از میانگین متحرک نمایی نیز نشان می‌دهد، قیمت می‌تواند تا سطوح ۳۳۷۵ و ۳۳۵۵ دلار اصلاح داشته باشد. به طور کل روند قیمتی طلا در بلند مدت صعودی است اما اگر سطح ۳۴۳۰ دلار شکسته شود انتظار صعود به سطح ۳۴۵۰ دلار را داریم. در صورت ناتوانی در شکست این سطح، انتظار برای اصلاح تا ۳۴۰۰ و ۳.۳۷۵ دلار وجود دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲۱ جولای ۲۰۲۵

اظهارات آقای کریستوفر والر، از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، در تاریخ ۱۸ جولای ۲۰۲۵ (روز جمعه)، عامل اصلی تحرک قیمت طلا در پایان هفته گذشته بود. ایشان به صراحت خواستار کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در نشست آتی فدرال رزرو شد. این اظهارات انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده را افزایش داد و در نتیجه قیمت طلا با رشدی حدود ۰.۵ درصد، به سطح ۳.۳۶۰ دلار در همان روز رسید. این خوش‌بینی نسبت به سیاست پولی فدرال رزرو، به عنوان یک عامل فاندامنتال حمایتی برای طلا، همچنان در هفته معاملاتی جاری نیز مؤثر خواهد بود. هرگونه داده اقتصادی جدید از ایالات متحده که ضعف اقتصادی را تأیید کند یا سخنرانی‌های سایر مقامات فدرال رزرو با لحنی مشابه، می‌تواند این روند را تقویت نماید.

در بررسی تکنیکالی بازار انس جهانی طلا، قیمت پس از برخورد به خط روند ۴ساعته صعودی، مجدداً به سطوح بالای ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۵۰ دلار بازگشت. این حرکت منجر به شکست خط روند نزولی کوتاه‌مدت ۱۵ دقیقه‌ای گردید. تثبیت قیمت بالای ۳.۳۵۰ دلار، انتظار صعودی بودن بازار را تقویت کرد و قیمت انس طلا توانست به نزدیکی سطح ۳۴۰۰ دلار برسد. سطح ۳۴۰۰ دلار به عنوان یک مقاومت مهم در سر راه طلا قرار دارد. اگر فشار خرید و انتظارات نرخ بهره در امروز یا فردا منجر شود سطح ۳۴۰۰ دلار را بشکند، انتظار داریم قیمت به سمت ۳۴۵۰ دلار حرکت کند. در غیر این صورت پیش‌بینی می‌شود برای امروز و اوایل فردا، قیمت مجددا به نزدیکی سطح ۳۳۴۰ دلار بازگردد تا پس از انجام اصلاح قیمتی، با قدرت بیشتری برای شکست ۳۴۰۰ دلار حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه و حتی ۱ و ۴ساعته به بالای ۷۰ رسیده است که نشان می‌دهد بازار در صدد انجام اصلاح است. قیمت از میانگین متحرک نمایی ۱۵ دقیقه و ۱ساعته فاصله زیادی گرفته است. بنابراین احتمال بازگشت قیمت و اصلاح به سطوح مقاومتی ۳۳۴۰ و ۳۳۵۰ دلار زیاد است. در صورت اصلاح، قیمت به مقاومت‌های ۳۳۷۵ و ۳۳۵۵ و در نهایت ۳۳۴۰ دلار واکنش نشان خواهد داد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۳۰ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۲۱ جولای ۲۰۲۵

به طور کلی، در زمان نگارش این تحلیل، با وجود مثبت بودن بازار نسبت به اخبار فاندامنتال، بررسی‌های تکنیکالی کاهش قیمت و اصلاح کوتاه مدت را نشان می‌دهند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۷ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۸ جولای ۲۰۲۵

امروز، ۱۸ جولای ۲۰۲۵، آقای کریستوفر والر، از اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC)، سخنرانی مهمی در خصوص چشم‌انداز سیاست پولی و وضعیت اقتصادی ایالات متحده بیان کرد. در این سخنرانی که ساعت ۱۴ به وقت ایران برگزار شد، ایشان به صراحت خواستار کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره، در نشست آتی فدرال رزرو شد. او تأکید کرد که بازار کار خصوصی ضعیف‌تر از آن چیزی است که آمارهای رسمی نشان می‌دهند و با توجه به تثبیت نرخ تورم در سطح هدف ۲ درصد، اکنون زمان مناسبی برای اقدام است. همچنین او هشدار داد که در صورت تأخیر در کاهش نرخ بهره، فدرال رزرو ممکن است از تحولات اقتصادی عقب بماند. پس از این اظهارات، انتظارات بازار نسبت به کاهش نرخ بهره در آینده افزایش یافت و در نتیجه قیمت طلا با حدود ۰.۵ درصد رشد، به سطح ۳.۳۶۰ دلار در هر اونس رسید.

با توجه به خبر فاندامنتال امروز پیش‌بینی میشود بازار روندی صعودی داشته باشد. روز گذشته نیز به دلیل برخورد قیمت طلا به خط روند ۴ساعته صعودی، مجددا به سطوح بالای ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۵۰ دلار بازگشت و توانست خط روند نزولی کوتاه مدت ۱۵ دقیقه‌ای خود را بشکند. همچنین تثبیت قیمت بالای ۳.۳۵۰ دلار انتظار صعودی بودن بازار را افزایش داده است. اکنون انتظار داریم قیمت به سطح ۳.۳۴۰ دلار اصلاح کرده و سپس به محدوده مقاومتی ۳.۳۷۵ تا ۳.۳۸۰ دلار حرکت کند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۵۰ و در محدوده ۵۶ قرار گرفته که نشان از فشار خرید طلا برای امروز است. شاخص میانگین متحرک قیمت (EMA) در تایم فرم ۵ و ۱۵ دقیقه بیانگر فشار خرید ملایم است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۷ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۸ جولای ۲۰۲۵

بنابراین برای امروز انتظار داریم طلا روندی صعودی داشته باشد و بتواند به سطح ۳.۳۷۵ و در صورت فشار خرید بیشتر به سطح ۳.۴۰۰ دلار برسد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۶ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۷ جولای ۲۰۲۵

در تحلیل روز گذشته انتظار داشتیم قیمت انس طلای جهانی تا سطح ۳.۱۵ دلار اصلاح داشته باشد. با منتشر شدن گزارشات اقتصادی امروز در ایالات متحده آمریکا این اصلاح شدیدتر و سریعتر رخ داد. چرا که داده اقتصادی منتشر شده، همگی نشانی از افزایش قدرت اقتصادی آمریکا بودند.

شاخص Core Retail Sales m/m که تغییرات ارزش کل خرده‌فروشی در آمریکا (به جز بخش‌های پرنوسان مانند خودرو و بنزین) را اندازه‌گیری می‌کند، امروز با نتیجه ۰.۵٪ منتشر شد که از پیش‌بینی ۰.۳٪ و مقدار قبلی -۰.۲٪ بهتر بود. این نتیجه قوی‌تر از انتظار، بهبود شرایط اقتصادی آمریکا است که معمولاً به تقویت دلار آمریکا منجر می‌شود و درنتیجه فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) وارد کرده است.

شاخص Retail Sales m/m (خرده‌فروشی ماهانه) که ارزش فروش کالاها در سطح خرده‌فروشی ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند، امروز با رقم ۰.۷٪ منتشر شد که این مقدار نیز از پیش‌بینی ۰.۴٪ و رقم قبلی ۰.۱٪ فراتر رفت. این شاخص، برخلاف Core Retail Sales، شامل تمامی بخش‌های فروش از جمله خودرو و بنزین می‌شود و به عنوان یک معیار جامع از هزینه مصرف‌کننده و سلامت کلی اقتصاد آمریکا عمل می‌کند. انتشار قوی‌تر از انتظار این داده‌ها موجب تقویت دلار آمریکا و در نتیجه، تأثیری منفی بر قیمت طلا (XAUUSD) داشته است.

شاخص Unemployment Claims (درخواست‌کنندگان بیمه بیکاری)، تعداد افرادی را که درخواست بیمه بیکاری ثبت می‌کنند، اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص امرزو با رقم ۲۲۱.۰۰۰ نفر منتشر شد. این رقم نسبت به هفته قبل (۲۲۸.۰۰۰ نفر) کاهش داشته و همچنین کمتر از پیش‌بینی ۲۳۲.۰۰۰ نفر بوده است. به بیانی ساده‌تر، کاهش در تعداد این شاخص نشان‌دهنده بهبود و قدرت بازار کار آمریکا است که به طور کلی برای اقتصاد آمریکا مثبت تلقی می‌شود و می‌تواند منجر به تقویت دلار آمریکا شود. در نتیجه تقویت دلار معمولاً با فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) همراه است.

شاخص Philly Fed Manufacturing Index (شاخص تولید فدرال رزرو فیلادلفیا) یک شاخص منطقه‌ای است که سلامت بخش تولید را در منطقه سوم فدرال رزرو اندازه‌گیری می‌کند. اگر این شاخص عددی بالای صفر باشد، نشان‌دهنده گسترش فعالیت‌های تولیدی و عددی زیر صفر نشان‌دهنده انقباض است. امروز این شاخص با عدد ۱۵.۹ منتشر شد که به طور قابل توجهی بالاتر از پیش‌بینی -۱.۲ و همچنین بهتر از رقم قبلی -۴.۰ بود. این بهبود چشمگیر نشان‌دهنده رشد قوی و غیرمنتظره در بخش تولید این منطقه است که معمولاً به عنوان نشانه‌ای مثبت از سلامت کلی اقتصاد آمریکا تفسیر می‌شود و می‌تواند به تقویت دلار آمریکا منجر شده و در نتیجه، فشار نزولی بر قیمت طلا (XAUUSD) وارد کند.

شاخص قیمت دلار DXY، در پی گزارشات اقتصادی خوب آمریکا، توانسته است روند نزولی بلند مدت خود را بشکند. در حال حاضر این شاخص در محدوده ۹۸.۶۹۰ قرار دارد که نسب به هفته‌های گذشته رشد داشته است و از روند نزولی خارج شده است. این گزارشات و افزایش شاخص دلار موجب کاهش قیمت طلا شده و در صورت ادامه فشار فروش، ممکن است خط روند صعودی ۴ساعته طلا شکسته شده و قیمت به سطوح پایین ریزش کند.

در حال حاضر از نظر تکنیکالی، قیمت طلا در محدوده ۳.۳۱۰ تا ۳.۳۱۵ حمایت بسیار مهمی دارد که مانع ریزش طلا می‌شود. همچنین با رسیدن به این سطح، اصلاح روند کوتاه مدت طلا تکمیل شده و می‌توانیم شاهد افزایش قیمت به سطوح بالا مانند ۳.۳۵۰ دلار باشیم. فعلا با رسیدن قیمت به سطح ۳.۳۱۰ دلار شاهد فشار قوی خرید بودیم که موجب شد قیمت مجددا به سطح ۳.۳۳۳ دلار بازگردد. اگر قیمت بتواند بالاتر از سطح ۳.۳۳۳ دلار تثبیت شود، حرکت بعدی ۳.۳۵۰ دلار و بعد ۳.۳۷۵ دلار است. اما اگر مجددا به سطح ۳.۳۱۰ دلار بازگردد باید انتظار شکست خط روند ۴ساعته صعودی را داشته باشیم. در چنین سناریویی قیمت‌های ۳.۲۸۵ و ۳.۲۵۰ دلار سطوح حمایتی بعدی هستند. شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالاتر از ۵۰ قرار دارد و نشانگر فشار خرید است. میانگین متحرک ۲۰.۵۰ و ۱۰۰ در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه شرایط بازار را خنثی با تمایل به صعود نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۶ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۷ جولای ۲۰۲۵

تحلیل کلی اینکه، از نظر فاندامنتالی و اخبار گزارش شده انتظار داریم قیمت طلا ریزشی باشد ولی از نظر تکنیکالی اصلاح انجام شده و سیگنال‌های خرید دریافت می‌کنیم. اگر تاثیر اخبار فاندامنتال فقط به همین اصلاح تا سطح ۳.۳۱۰ دلار بسنده کرده باشد می‌توانیم به روند صعودی اطمنان کنیم. اما اگر در ادامه امروز بازار مجدد به سطوح ۳.۳۱۰ دلار برگردد و بالای ۳.۳۳۳ دلار تثبیت نشود انتظار ریزش زیاد می‌شود. برای معاملات امروز بسیار محتاط باشید تا روند اصلی بازار مشخص شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۵ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۶ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز گذشته، طی انتشار داده‌های اقتصادی و افزایش شاخص دلار آمریکا، انتظار داشتیم قیمت طلا به سطوح پایین ۳.۳۳۳ و ۳.۳۱۵ دلار برسد. نتیجه این بود که قیمت به سطح ۳.۳۲۰ دلار ریزش داشت و فشار خرید اجازه ورود به سطح ۳.۳۱۵ را نداد. اما هنوز فرصت برای اصلاح کامل به سطح ۳.۳۱۵ دلار وجود دارد.

در ساعت ۱۶ عصر امروز به وقت ایران، گزارش اقتصادی PPI و Core PPI منتشر شد. شاخص PPI میانگین تغییرات قیمت‌هایی است که تولیدکنندگان آمریکا برای کالاهای خود در مراحل تولید پرداخت می‌کنند. این شاخص بسیار روی قدرت دلار تاثیرگذار است، چرا که افزایش هزینه‌های تولید معمولاً به مصرف‌کنندگان منتقل می‌شود. افزایش این شاخص نشان‌دهنده افزایش تورم است و در نتیجه احتمال بالا بردن نرخ بهره توسط فدرال رزور را افزایش می‌دهد. شاخص Core PPI همانند PPI است، با این تفاوت که قیمت‌های مربوط به بخش‌های پرنوسان غذا و انرژی را حذف می‌کند. حذف نوسانات ناشی از قیمت غذا و انرژی، دیدگاه واضح‌تری از تورم پایه و بلندمدت ارائه می‌دهد، زیرا این قیمت‌ها به دلیل عوامل فصلی یا رویدادهای ناگهانی می‌توانند به شدت تغییر کنند. حال برای امروز نتیجه گزارشاتPPI و Core PPI مطابق انتظارات ۰.۲ درصدی نبود و با صفر درصد تغییر نشان داد که تورم ماه گذشته در بخش تولید صفر بوده است. این گزارش می‌تواند از ریزش بیشتر قیمت طلا به سطوح پایین ۳.۳۰۰ دلار، جلوگیری کند.

از نظر تکنیکالی، با اتکا به گزارش‌های اقتصادی امروز و روز گذشته، انتظار داریم قیمت مجددا به سمت ۳.۳۴۵ تا ۳.۳۵۰ دلار حرکت کرده و سپس اصلاح خود را به سمت ۳.۳۱۵ دلار تکمیل کند. این یعنی شاهد یک بازار خنثی با حرکت ضعیف نزولی هستیم. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۱۵ دقیقه، در محدوده زیر ۵۰ قرار گرفته و نشانی از خنثی بودن بازار و تمایل به نزولی است. میانگین متحرک نمایی ۲۱.۵۰ و ۱۰۰ در همین تایم فرم نیز همگی بیانگر روندی خنثی مایل به نزولی هستند. اما با توجه به داده‌های قویتر روز گذشته که قدرت دلار را افزایش داد، پیش‌بینی می‌شود قیمت هر انس طلا، پس از برخورد به ۳.۳۴۰ دلار مجددا برای تکمیل اصلاح، به سطح ۳.۳۳۳ و سپس ۳.۳۱۵ دلار ریزش کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۵ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۶ جولای ۲۰۲۵

سطح ۳.۳۳۳ دلار به عنوان حمایت اول و سطح ۳.۳۱۵ دلار به عنوان سطح حمایتی دوم و مهمتر قرار دارد. بعید به نظر می‌رسد طلا بتواند سطح ۳.۳۱۵ دلار را بشکند. در حال حاضر در تایم فرم ۱۵ دقیقه یک روند نزولی کوچک ایجاد شده است که با رسیدن قیمت به سطح ۳.۳۱۵ دلار، پایان می‌یابد. سپس باید منتظر تغییر روند و شروع حرکت صعودی باشیم. شروع حرکت صعودی طلا می‌تواند در پایان همین روز معاملاتی یا روز بعد اتفاق بیفتد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۴ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۵ جولای ۲۰۲۵

در پی بی‌ثباتی اقتصادی در جهان، بر اساس آخرین گزارش‌ها، قیمت طلا در هند به طور قابل توجهی بالا رفته و در نزدیکی بالاترین رکوردهای خود قرار دارد. همچنین در هفته جاری، بانک مرکزی چین به خرید طلا برای کاهش وابستگی به دلار آمریکا و کاهش ریسک‌های تجاری ادامه می‌دهد. کشور هند و چین به عنوان بزرگترین مصرف‌کنندگان طلا در جهان تاثیر زیادی بر روند قیمت آن دارند. در مقابل شاخص خالص قیمت مصرف‌کننده CPI، به صورت ماهانه و سالانه در ساعت ۱۶ به وقت ایران منتشر شد. این شاخص یک معیار کلیدی برای سنجش تورم در اقتصاد ایالات متحده است و تغییر در قیمت برخی از کالاها و خدمات را که توسط مصرف‌کنندگان خریداری می‌شود، اندازه‌گیری می‌کند.

شاخص خالص قیمت مصرف‌کننده (Core CPI m/m)، نشان دهنده اندازه تورم (به جز کالاهای انرژی و مداد غذایی) در اقتصاد آمریکا است که به صورت ماهانه منتشر می‌گردد. این شاخص برای امروز ۰.۲ درصد گزارش شد. این عدد کمی پایین‌تر از انتظارات (۰.۳ درصد) بوده است. اما همچنان نشان‌دهنده افزایش خفیف تورم نسبت به ماه گذشته (۰.۱٪) است. این گزارش افزایش تورم در آمریکا می‌تواند انتظارات را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو افزایش دهد. به همین جهت برای قیمت طلا تاثیر منفی دارد.

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)، نشان دهنده اندازه تورم (تمام کالاها و خدمات) در اقتصاد آمریکا است که به صورت ماهانه و سالانه منتشر می‌گردد. شاخص ماهانه برای امروز ۰.۳ درصد گزارش شد که کاملا مطابق انتظارات بود و افزایش تورم را نسبت به ۰.۱ درصد ماه گذشته بیان می‌کند. شاخص سالانه ۲.۷ درصد اعلام گردید که از انتظارات بالاتر بود و افزایش تورم را نسبت به دوره گذشته بیان می‌کند. این گزارش‌ها می‌توانند انتظارات را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و در نتیجه فشار فروش برای طلا به همراه داشته باشد.

شاخص تولید امپایر استیت (Empire State Manufacturing Index) یک نظرسنجی ماهانه است که توسط بانک فدرال رزرو نیویورک انجام می‌شود. این شاخص شرایط کسب‌وکار را در بخش تولیدی ایالت نیویورک اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص بر اساس نظرسنجی از صدها تولیدکننده بزرگ در ایالت نیویورک محاسبه می‌شود. عدد بالاتر از صفر نشان‌دهنده بهبود شرایط کسب‌وکار و در نتیجه افزایش شاخص دلار آمریکا است و عدد زیر صفر به معنای بدتر شدن شرایط کسب‌وکار و کاهش شاخص دلار می‌باشد. در نتیجه گزارش امروز، پیش‌بینی می‌شد این شاخص منفی ۸، یعنی زیر صفر باشد. در حالی که عدد نهایی گزارش شده مثبت ۵ و بالاتر از انتظارات اعلام شد. این بدان معنا است که شرایط اقتصادی در آمریکا بهبود یافته و به تقویت شاخص دلار می‌انجامد.

با توجه به گزارش‌های اقتصادی که امروز منتشر شد و تأثیر آن‌ها بر دلار آمریکا و انتظارات نرخ بهره، می‌توانیم تحلیل تکنیکال طلا (XAUUSD) را با تحلیل بنیادی تلفیق کنیم. بر اساس تحلیل‌های فاندامنتال ذکر شده انتظار داریم قیمت طلا به سطوح پایین‌تر ریزش داشته باشد. سطح قیمتی ۳.۳۵۵ دلار به عنوان یک سطح مقاومتی مهم عمل می‌کند. سطح ۳.۳۳۳ دلار به عنوان حمایت اولیه و سطح ۳.۳۱۵ دار به عنوان سطح حمایتی ثانویه قرار دارد. انتظار داریم قیمت با یک برگشت به سمت ۳.۳۵۰ دلار مجددا به سطوح ۳.۳۳۳ و بعد ۳.۳۱۵ دلار ریزش داشته باشد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۴ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۵ جولای ۲۰۲۵

توجه کنید که سطح ۳.۳۱۵ دلار محل برخورد به حط روند صعودی ۴ساعته است و احتمال شکست این سطح بسیار پایین می‌باشد. شاخص قدرت نسبی در محدوده ۴۰ قرار دارد که نشان‌دهنده فشار فروش است. میانگین متحرک ۲۱ در تایم فرم ۱۵ دقیقه، سطح ۳.۳۵۰ دلار را به عنوان مقاومت مهم نمایش می‌دهد. با تمام تحلیل‌های ذکر شده، انتظار داریم قیمت به سطوح ۳.۳۱۵ ریزش داشته باشد و اصلاح مهم برای روند صعودی روزهای آینده را فراهم کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۳ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۴ جولای ۲۰۲۵

قیمت انس جهانی طلا در اولین روز هفته کاری، با نوسان همراه بود و در حال حاضر روند مثبت یا منفی نداشته است. اخبار مهم اقتصادی در چند روز گذشته تاثیر زیادی بر توقف ریزش طلا داشتند. در پی اخبار اقتصادی جهان، برای امروز قیمت طلا توانست به سطح ۳.۳۷۵ دلار برسد. تهدیدات اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر اعمال تعرفه‌های جدید و شدید (بین ۳۵ تا ۵۰ درصد) بر واردات از کشورهایی مانند کانادا، برزیل، و همچنین اتحادیه اروپا و مکزیک، عامل اصلی افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن در این هفته خواهد بود. این تعرفه‌ها شامل کالاهایی مانند مس، آلومینیوم و داروها نیز می‌شود که بدلیل وجود فلزاتی مانند مس و آلومینیوم در این تعرفه‌ها، روی قیمت طلا تاثیرگذار است. این اقدامات، عدم قطعیت در سرمایه‌گذاری اقتصادی در بازارهای جهانی را به شدت افزایش می‌دهد. از نظر فاندانتالی قیمت طلا روندی صعودی دارد اما نیازمند اصلاح جدی است.

از نظر تکنیکالی قیمت طلا توانست به محدوده ۳.۳۷۵ دلار برسد اما شکست این سطح نیازمند اصلاح و حرکت قدرتمندتری است. ۴ مرتبه تلاش نافرجام برای این شکست نشان از اعتبار مقاومتی این سطح مهم دارد. مهمترین سطح حمایتی برای صعودی نگه داشتن روند طلا، سطح ۳.۳۴۵ دلار است. در صورتی که این سطح شکسته نشود قیمت می‌تواند مجددا برای شکست ۳.۳۷۵ دلار بالا برود. اما اگر سطح ۳.۳۴۵ دلار شکسته شود، سطوح ۳.۳۳۳ دلار و سطح مهمتر ۳.۳۱۰ دلار قرار دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۳ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۴ جولای ۲۰۲۵

در تایم فرم ۱۵ دقیقه و ۵ دقیقه، یک ریزش اصلاحی به ۳.۳۴۵ دلار ایجاد شده و بازار را برای اصلاح مهمتر تا سطح ۳.۳۳۳ دلار آماده کرده است. خط روند صعودی ۵ و ۱۵ دقیقه در محدوده ۳.۳۴۵ دلار عبور می‌کند و در حال شکسته شدن است. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در تایم فرم ۵ و ۱۵ دقیقه در محدوده ۴۰ قرار دارد که بیانگر فشار فروش است و یک اصلاح کوتاه مدت چندساعته دارد. به هرحال انتظار برای شکست سطح ۳.۳۷۵ دلار دشوار است، چرا که قیمت چندین مرتبه تلاش ناموفق برای شکست این محدوده داشته است. پس برای ادامه روز معاملاتی، انتظار اصلاح به محدوده ۳.۳۳۳ و حتی ۳.۳۱۰ دلار داریم. تا زمانی اصلاح به صورت کامل انجام نشود، روند صعودی به قیمت‌های بالاتر تضمین شده نیست.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ جولای ۲۰۲۵

بنا به گزارشی که دیروز از صورت‌جلسه FOMC منتشر شد، با رای کمیته آزاد فدرال، تصمیم گرفت نرخ بهره را تا جلسه بعدی ثابت نگه دارد. بنابراین می‌تواند شرایط را برای رشد طلا به قیمت‌های صعودی گذشته هموار کند. این تصمیم می‌تواند مسیر رشد طلا را به سمت قیمت‌های صعودی گذشته هموار کند. با توجه به اینکه امروز گزارش مهم اقتصادی فاندامنتالی منتشر نمی‌شود، انتظار می‌رود قیمت طلا عمدتاً تحت تأثیر تحلیل تکنیکال و پیامدهای فاندامنتالی روز گذشته قرار گیرد. با وجود نوسانات کوتاه‌مدت، روند بلندمدت طلا همچنان صعودی است. به نظر می‌رسد طلا امروز تمایل به حرکت صعودی یا حداقل حفظ سطح فعلی خود را داشته باشد.

قیمت انس جهانی طلا پس از اصلاحی مهم در محدوده ۳۳۰۰ دلار، توانست به سطوح ۳۳۳۳ دلار و برای امروز به ۳۳۵۰ دلار و بالاتر بازگردد. در صورتی که قیمت طلا بالاتر از سطح ۳۳۴۵ دلار باقی بماند، مسیر صعودی به سمت ۳۴۰۰ دلار هموار خواهد شد. شکست سطح ۳۳۴۵ دلار می‌تواند موجب بازگشت قیمت به ۳.۳۳۳ دلار شود. اگر قیمت تا سطح ۳.۳۳۳ دلار اصلاح داشته باشد بازهم روند صعودی است. با این تفاوت که قدرت بازار برای صعود کمتر خواهد بود. با توجه به قیمت کنونی طلا، سطح حمایت فوری ۳۳۴۵ دلار و سطح مقاومتی مهم ۳۳۶۰ دلار است. برای رسیدن به هدف ۳۴۰۰ دلار، شکست قاطع سطح ۳۳۶۵ دلار ضروری خواهد بود.

در حال حاضر، SMA ۲۰۰ در سطح ۳.۳۳۰ دلار قرار دارد که به عنوان یک حمایت قوی و بلندمدت در تایم فریم ۵ و ۱۵ عمل می‌کند و نشان‌دهنده حفظ روند صعودی کلی است. بالاتر از آن، SMA ۱۰۰ در سطح ۳.۳۴۵ دلار و SMA ۵۰ در سطح ۳.۳۵۰ دلار قرار گرفته‌اند. این چینش که در آن SMA های کوتاه‌مدت (۵۰ و ۱۰۰) بالاتر از SMA بلندمدت (۲۰۰) قرار دارند و قیمت نیز بالای هر سه میانگین متحرک است، به وضوح یک ساختار صعودی قوی را در تایم فریم ۵ و ۱۵ دقیقه تأیید می‌کند. قرار گرفتن قیمت بالای SMA ۵۰ در ۳۳۵۰ دلار، نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی در کوتاه‌مدت است و این میانگین متحرک می‌تواند به عنوان یک حمایت داینامیک فوری عمل کند. با بررسی شاخص قدرت نسبی (RSI) برای انس جهانی طلا، مشاهده می‌شود که RSI در تایم فریم ۵ دقیقه روی ۶۰ و در تایم فریم ۱۵ دقیقه روی ۶۶ قرار دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۰ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۱ جولای ۲۰۲۵

این مقادیر، که بالاتر از سطح میانی ۵۰ و نزدیک به منطقه اشباع خرید (۷۰) هستند اما هنوز وارد آن نشده‌اند، به وضوح نشان‌دهنده مومنتوم صعودی قوی و پایدار در هر دو تایم فریم کوتاه‌مدت و میان‌مدت هستند. قرار گرفتن RSI زیر ۷۰ به این معناست که بازار هنوز به طور کامل وارد فاز اشباع خرید نشده و پتانسیل بیشتری برای ادامه رشد قیمت وجود دارد، بدون اینکه خطر اصلاح فوری ناشی از خرید بیش از حد، بسیار بالا باشد. این وضعیت RSI، تأییدکننده قدرت خریداران در بازار است و نشان می‌دهد که از روند صعودی قوی برخوردار است و می‌تواند در کوتاه‌مدت و میان‌مدت ادامه یابد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۹ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱۰ جولای ۲۰۲۵

در پی انتشار صورتجلسه دیروز FOMC در آمریکا، نشان می‌دهد که اعضای کمیته بازار باز فدرال در مورد زمان و میزان کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ اختلاف نظر دارند. برخی معتقدند که با توجه به مهار تورم، کاهش نرخ بهره مورد نیاز است، در حالی که برخی دیگر نگرانند که تعرفه‌ها می‌توانند قیمت‌ها را برای مصرف‌کنندگان افزایش دهند و به هدف فدرال رزرو برای کاهش تورم به ۲ درصد آسیب بزند. نهایتا اعضای FOMC به اتفاق آرا تصمیم گرفتند که نرخ بهره صندوق‌های فدرال را در محدوده ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد حفظ کنند. این چهارمین نشست متوالی است که نرخ‌ها بدون تغییر باقی می‌مانند. به همین دلیل در کوتاه‌مدت، نوسانات زیادی را شاهد خواهیم بود. اگر بازار بر روی احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک تمرکز کند، می‌تواند برای طلا مثبت باشد. اما اگر بر روی احتیاط فدرال رزرو وعدم تغییر نرخ در کوتاه‌مدت تأکید شود، می‌تواند فشار نزولی بر طلا وارد کند.

با این وجود قمت طلا، از نظر تکنیکالی هنوز در محدوده ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۵۰ قرار دارد. پس از انتشار گزارشات، طلا توانست به محدوده ۳.۳۳۳ که روز گذشته پیش‌بینی کردیم، برسد. خبر مهم ساعت ۱۶ عصر به وقت ایران که مربوط به بیمه بیکاری می‌باشد می‌تواند جهت بازار را برای امروز تعین کند. در صورت منفی بودن داده‌ها برای دلار آمریکا، انتظار داریم قیمت از ۳.۳۳۳ عبور کرده و به محدوده ۳.۳۵۰ برسد و در صورتی که داده‌ها برای دلار مثبت باشد پیش‌بینی می‌شود قیمت به سطح ۳.۳۰۰ و حتی ۳.۲۸۵ بازگردد. برای امروز نیز بازار به دلیل گزارشات منتشر شده نوسانی خواهد بود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۹ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱۰ جولای ۲۰۲۵

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۸ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۹ جولای ۲۰۲۵

امروز بازار طلا به شدت تحت تأثیر جلسه نشست FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) در ساعت ۹:۳۰ به وقت تهران، قرار دارد. این مهم ترین رویداد فاندامنتال امروز است که می‌تواند نوسانات شدیدی را در بازار ایجاد کند. توصیه می‌شود تا قبل از انتشار گزارش FOMC، در معاملات محتاطانه عمل کنید. اگر صورت‌جلسه امروز نشان‌دهنده موضع سفت و سخت فدرال رزرو در قبال تورم باشد و احتمال کاهش نرخ بهره را در آینده کاهش دهد (یا حتی احتمال افزایش نرخ بهره را مطرح کند)، این امر به تقویت دلار آمریکا و تضعیف طلا منجر خواهد شد. داده‌های اخیر قوی بازار کار آمریکا (۱۴۷.۰۰۰ شغل جدید در ژوئن، نرخ بیکاری ۴.۱٪) این دیدگاه را تقویت می‌کنند که فدرال رزرو عجله‌ای برای کاهش نرخ بهره ندارد. در مقابل، اگر موضع فدرال رزرو ملایم‌تر باشد، احتمال کاهش نرخ بهره در آینده را تقویت کرده و برای طلا روندی مثبت ایجاد می‌کند. به موازات اخبار اقتصادی آمریکا، گزارش‌ها حاکی از ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی (به خصوص چین) است. این خریدها به عنوان یک حمایت پایدار برای قیمت طلا عمل می‌کند و در برابر فشارهای نزولی مقاومت ایجاد می‌کند. به هرحال در ۸ و ۹ جولای، معمله‌گران بازار منتظر جلسه مهم FOMC هستند. به همین دلیل فعلا طلا روندی نوسانی و خنثی را در پیش گرفته است.

در ادامه تحلیل تکنیکال روز گذشته هم انتظار داشتیم قیمت انس جهانی طلا در یک روندی خنثی قرار داشته باشد تا اطلاعات و گزارشات مهم اقتصادی امروز منتشر شود. به همین جهت پیش‌بینی می‌شد قیمت طلا در محدوده ۳.۳۵۰ و ۳.۳۰۰ دلار نوسان داشته باشد. همینطور گفتیم در صورت شکست محدوده ۳.۳۰۰ دلار، ممکن است قیمت به سطح مهم ۳.۲۸۵ دلار برخورد کند. قیمت به سطح ۳.۲۸۵ دلار برخورد داشته است اما نتوانسته این سطح را بشکند. چرا که این سطح خط روند صعودی ۴ساعته است. تا قبل از جلسه FOMC، شکست این محدوده بعید به نظر می‌رسد. پس پیش‌بینی می‌شود تا قبل از برگزای جلسه امروز، قیمت از سطح ۳.۲۸۵ دلار عبور نکند و به سطح ۳.۳۳۳ دلار بازگردد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۸ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۹ جولای ۲۰۲۵

توجه کنید، در صورتی که نتیجه گزارش امروز کاهش نرخ بهره باشد، قمیت طلا مجددا صعودی شده و به سطوح ۳.۳۵۰ و سپس ۳.۳۷۵ و ۳.۴۰۰ دلار رشد می‌کند. در صورتی که نتیجه گزارش امروز افزایش نرخ بهره باشد، طلا می‌تواند خط روند ۴ساعته را شکسته و به سطوح ۳.۲۵۰ و ۳.۲۰۰ سقوط کند. سناریوی سوم این است که نتیجه جلسه امروز FOMC، ثابت نگه داشتن نرخ بهره باشد، در این صورت بازهم امکان افزایش قیمت به سطوح بالاتر وجود دارد، اما نه به شدتی که نرخ بهره کاهشی گزارش شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۷ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۸ جولای ۲۰۲۵

مهمترین رویداد فاندامنتال که در حال حاضر بر بازار طلا تاثیرگذار است، انتشار جلسه نشست FOMC (کمیته بازار آزاد فدرال) است که فردا (چهارشنبه) برگزار می‌شود. فعالان بازار منتظرند تا با مطالعه این صورت‌جلسه، چشم‌انداز سیاست پولی فدرال رزرو را ارزیابی کنند. هرگونه سیگنال مبنی بر سیاست‌های انقباضی (مانند افزایش نرخ بهره) می‌تواند به ضرر طلا باشد و همینطور هرگونه نشانه‌ای از سیاست انبساطی (مانند کاهش نرخ بهره) می‌تواند باعث رشد قیمت طلا شود. آمار بالای اشتغال غیرکشاورزی (NFP) در ماه ژوئن و کاهش نرخ بیکاری، احتمال کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو را کاهش داده است. این موضوع به طور کلی به تقویت دلار آمریکا و تضعیف طلا منجر می‌شود، زیرا افزایش نرخ بهره جذابیت نگهداری طلا را که سودی به همراه ندارد، کاهش می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۷ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۸ جولای ۲۰۲۵

بنابر اطلاعات و گزاراشات اقتصادی فعلی، برای امروز پیش‌بینی می‌شود قیمت هر انس طلای جهانی، بین ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۵۰ دلار نوسان داشته باشد. قیمت طلا در چند ساعت گذشته توانسته است به محدوده ۳.۳۴۵ دلار برسد، اما نتوانسته مقاومت مهم ۳.۳۵۰ دلار را بشکند. پس برای یک روند صعودی باید سطح مقاومتی ۳.۳۵۰ دلار شکسته شود وگرنه قیمت مجددا به ۳.۳۰۰ دلار باز می گردد. در صورت شکست محدوده ۳.۳۵۰ دلار، سطح مقاومتی ۳.۲۷۵ و سپس ۳.۴۰۰ دلار را در نظر بگیرید. همچنین در صورت شکسته شدن سطح حمایتی ۳.۳۰۰ دلار، محدوده ۳.۲۸۵ و سپس ۳.۲۵۰ دلار را انتظار داشته باشید. با این حال توجه کنید که تا گزارش جلسه FOMC برای فردا منتشر نشود، احتمال شکست این سطوح مقاومتی و حمایتی پایین است و انتظار یک محدوده رنج و نوسانی را خواهیم داشت.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۶ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۷ جولای ۲۰۲۵

باتوجه به گزارشات اقتصادی هفته گذشته در ایالات متحده آمریکا، شاخص دلار رشد پیدا کرد و در نتیجه قیمت طلا به سطح ۳.۳۰۰ دلار سقوط کرد. بازار طلا در حال حاضر در یک محدوده نوسانی قرار دارد و به نظر می‌رسد این نوسانات تا زمان شکستن سطوح مقاومت و حمایت اصلی ادامه‌دار باشد. در حالی که ساختار بلندمدت همچنان صعودی است و طلا در یک کانال صعودی قرار دارد، عوامل کوتاه‌مدت مانند نگرانی‌های تعرفه‌ای، گزارشات اقتصادی و قدرت دلار آمریکا می‌توانند نوساناتی را ایجاد کرده‌اند.

از نظر تکنیکالی، انس طلای جهانی در یک فاز تثبیت قرار دارد. با حرکت قیمت که بین سطوح حمایت و مقاومت کلیدی، سطح ۳.۳۰۰ دلار به عنوان یک حمایت مهم عمل می‌کند. حفظ قیمت بالای این سطح برای حفظ پتانسیل صعودی حیاتی است. در صورت شکست به زیر این حمایت، احتمال تست مجدد سطوح پایین‌تر مانند ۳.۲۵۰ و حتی ۳.۱۲۰ دلار وجود دارد. از طرف دیگر، مقاومت اولیه در حدود ۳.۳۴۰ تا ۳.۳۵۰ و سپس ۳.۴۰۰ دلار است. شکست قاطعانه این سطوح می‌تواند راه را برای رسیدن به اوج‌های قبلی و حتی ۳.۵۰۰ دلار هموار کند. اندیکاتورها مانند باندهای بولینگر نشان‌دهنده کاهش نوسانات هستند که می‌تواند به یک حرکت قوی‌تر در آینده منجر شود، در حالی که RSI زیر خط میانی، پتانسیل نزولی کوتاه‌مدت را نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۶ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۷ جولای ۲۰۲۵

به طور کلی، طلا در یک کانال صعودی بلندمدت قرار دارد، اما در کوتاه‌مدت شاهد نوسانات قابل توجهی است که نشان از بلاتکلیفی بازار دارد. برای امروز پیش‌بینی می‌شود قیمت بین ۳.۳۳۳ و ۳.۳۰۰ دلار نوسان کند. سطح حمایتی ۳.۲۸۵ دلار بسیار مهم است و در صورت شکست این سطح، شاهد شکست خط روند ۴ ساعته صعودی هستیم و باید برای یک اصلاح قوی‌تر آماده شویم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۳ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۴ جولای ۲۰۲۵

با توجه به اینکه امروز (۴ جولای ۲۰۲۵) روز استقلال در آمریکا و تعطیل رسمی است، حجم معاملات در بازار XAUUSD احتمالاً پایین خواهد بود و نوسانات ممکن است محدود باشد. با این حال، تحلیل‌های اخیر و پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهند که طلا همچنان تحت تأثیر اخبار روز گذشته است. با توجه به تحلیل‌های موجود در تاریخ امروز، به نظر می‌رسد XAUUSD در حال حاضر در یک محدوده نوسانی قرار دارد. سطح ۳.۳۴۵ تا ۳.۳۵۰ به عنوان سطوح مقاومتی مهم در نظر گرفته می‌شوند. با توجه به گزارشات روز گذشته که باعث شد شاخص دلار آمریکا رشد داشته باشد، شکست این سطح دشوار خواهد بود. بنابراین انتظار داریم قیمت به سطح قیمتی ۳.۳۰۰ دلار به عنوان مهمترین سطح حمایتی سقوط کند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۳ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۴ جولای ۲۰۲۵ از نظر تکنیکالی، در حال حاضر طلا در بالاترین قیمت کانال نزولی ۵ دقیقه خود قرار دارد و می‌تواند به پایین کانال ۵ دقیقه خود یعنی سطح ۳.۳۰۰ دلار ریزش داشته باشد. شاخص قدرت نسبی (RSI)، در محدوده زیر ۵۰ قرار دارد که نمایانگر یک روند خنثی مایل به نزولی است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۱ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۲ جولای ۲۰۲۵

در روز گذشته انتظار داشتیم روند صعودی قیمت طلای جهانی، با برخورد به خط روند ۴ ساعته، رشد مجدد خود را آغاز نماید. همچنین انتظار داشتیم قیمت، اصلاح کوچکی تا محدوده ۳.۳۲۰ دلار داشته باشد و در صورتی که خط حمایتی ۳.۳۲۰ شکسته نشود، ادامه روند صعودی، پرقدرت‌تر باشد. مشاهده کردیم که روز گذشته قیمت طلا با برخورد به محدوده مقاومتی ۳.۳۲۰ دلار مجددا رشد داشته و به محدوده مقاومتی مهم ۳.۳۵۰ دلار رسیده است. در ادامه اگر بتواند از مقاومت ۳.۳۵۰ دلار عبور کند، مقاومت ۳.۳۷۰ دلار و سپس ۳.۴۰۰ دلار را در پیش خواهد داشت. درصورتیکه که طلا نتواند از محدوده ۳.۳۵۰ دلار عبور کند، باید انتظار اصلاح بیشتر تا محدوده حمایتی ۳.۳۰۰ دلار داشته باشیم.

در حال حاضر شاخص قدرت نسبی (RSI)، عددی نزدیک به ۶۰ را نشان می‌دهد و بیان می‌کند در حال رسیدن به اشباع خرید است و امکان اصلاح بیشتر تا محدوده ۳.۳۰۰ دلار وجود دارد. میانگین متحرک نمایی ۲۰ و ۵۰ محدوده حمایتی ۳.۳۲۰ را به عنوان حمایت اول نشان می‌دهد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۱ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱ جولای ۲۰۲۵

در تحلیل فاندامنتال، اخبار مهم امروز ایالات متحده، می‌تواند مسیر قیمت انس طلا را جهت‌دهی کند. امروز سرمایه‌گذاران منتظر انتشار داده کلیدی ADP، یعنی آمار اشتغال جدید بخش غیرکشاورزی بودند. این داده معمولا ۲ روز قبل از انتشار اشتغال بخش دولتی منتشر می‌شود و برای تصمیم‌گیری فدرال رزرو در تعیین نرخ بهره بسیار مهم است. اگر بالاتر از انتظارات باشد، نشان‌دهنده بهبود و اگر پایین‌تر از انتظارات باشد نشان‌دهنده تضعیف شرایط اقتصادی در ایالات متحده است و تاثیر قابل توجهی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران دارد.

حال طبق داده‌های منتشر شده در ساعت ۱۵:۴۵ عصر امروز به وقت تهران، اشتغال بخش کشاورزی با منفی ۳۳ هزار واحد، از پیش‌بینی مثبت ۹۹ هزار واحد، بسیار دورتر بوده و فاصله زیادی با انتظارات داشته است. به همین جهت می‌توان اطمینان حاصل کرد وضعیت اقتصادی ایالات متحده تضعیف شده و سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری برای سرمایه‌گذاری در انس طلا دارند. به همین جهت روند قیمتی طلا همچنان صعودی است و تا ۳.۳۷۰ و سپس ۳.۴۰۰ دلار امکان صعود دارد. فراموش نکنید که اخبار اقتصادی جهت اصلی بازار را تعیین می‌کنند.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۰ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۱ جولای ۲۰۲۵

در ادامه تحلیل روز قبل، انتظار داشتیم که قیمت طلا با برخورد به خط روند ۴ساعته خود واکنش نشان دهد که مشاهده کردیم قیمت پس از برخورد به سمت بالا بازگشت. قیمت ۳.۲۵۰ دلار نیز به عنوان یک حمایت مهم، مانع از ریزش‌های بیشتر شد. سپس در روز جاری توانست نواحی مقاومتی مهم ۳.۲۹۵ دلار و ۳.۳۲۰ دلار را شکسته و به محدوده ۳.۳۵۰ دلار برسد. عبور قیمت از سطح ۳.۳۲۰ دلار، تاییدی مهم بر تغییر روند نزولی کوتاه مدت است.

در حال حاضر برای تایید محکم تر این روند صعودی، نیازمند اصلاح تا محدوده ۳.۳۰۰ دلار است. میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA) نشان می‌دهد قیمت می‌تواند از محدوده ۳.۳۰۰ تا ۳.۳۱۰ دلار، مجددا روند صعود را آغاز کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI)، بالای ۷۰ قرار گرفته و اشباع خرید را بیان می‌کند. پس بهتر است تا زمانی که اصلاح کامل انجام نشده است، برای ورود به معامله احتیاط کنید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۱۰ تیر ماه ۱۴۰۴ - ۱ جولای ۲۰۲۵

به طور کلی، حفظ قیمت بالای سطح حمایتی ۳.۳۲۰ برای ادامه روند صعودی ضروری است. مقاومت ۳.۳۵۰ دلار یک مقاومت حیاتی در نظر گرفته می‌شود. شکست این محدوده صعود به قیمت‌های ۳.۳۷۰ و ۳.۴۰۰ دلار را تایید می‌کند. برای اصلاح نیز سطح حمایتی ۳.۳۰۰ دلار را به عنوان سطح مهم روانی و تکنیکالی درنظر بگیرید.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ تیر ماه ۱۴۰۴ – ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵

پس از کاهش تنش‌های منطقه‌ای در خاورمیانه و همچنین در پی مثبت بودن داده‌های اقتصادی آمریکا که به صورت
متوالی در روزهای ۲۱ تا ۲۷ ژوئن منتشر شد، انتظار کاهش قیمت طلای جهانی را داشتیم.

هفته جاری قیمت طلا متاثر از اثرات سیاسی در خاورمیانه و اخبار اقتصادی آمریکا، ریزش داشت و محدوده‌های حمایتی ۳.۳۲۰ و ۳.۲۹۵ دلار شکست و به محدوده بسیار مهم ۳.۲۵۰ دلار رسید. از نظر تکنیکالی قیمت طلا به خط روند ۴ ساعته صعودی یعنی محدوده قیمتی ۳.۲۵۰ دلار برخورد کرده است. این محدوده، حمایت بسیار مهمی برای قیمت طلا محسوب می شود.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۹ تیرماه ۱۴۰۴ - ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵

انتظار داریم روند نزولی کوتاه مدت پایان یافته باشد و قیمت مجددا به ۳.۲۹۵ دلار بازگردد. اگر طلا بتواند از محدوده ۳.۲۹۵ دلار عبور کند، مقاومت بعدی ۳.۳۲۰ خواهد بود که در صورت شکست این محدوده، روند صعودی طلا مجددا آغاز می‌گردد. در صورت ادامه ریزش، باید خط روند ۴ساعته صعودی شکسته شود و قیمت طلا تا محدوده ۳.۱۰۰ دلار کاهش یابد. سپس به قیمت‌های پایین‌تر ۳.۲۰۰ دلار برسد که این سناریو از احتمال کمتری برخوردار است.

در حال حاضر در تایم فرم‌های ۱۵ و ۵ دقیقه، شاخص قدرت نسبی در محدوده ۴۳ تا ۵۴ قرار دارد که نشان می‌دهد روند بازار تا پایان امروز صعودی ضعیف است. میانگین متحرک همگرایی-واگرایی (MACD) نشان می‌دهد قیمت پایین
و نزدیک به این خط قرار دارد که نشانه‌ای از روند خنثی است.

به طور کلی برای امروز قیمت طلا در محدوده ۳.۲۵۰ تا ۳.۲۹۵ دلار قرار گرفته و روندی خنثی مایل به صعود دارد. با توجه با اینکه به خط روند ۴ساعته صعودی برخورد داشته است، احتمال کاهش قیمت پایین است. همچنین به دلیل اخبار اقتصادی قوی در هفته گذشته، شاخص دلار افزایش یافته و احتمال ریزش قیمت نیز وجود دارد.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۲ خرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵

از نظر بنیادی، عوامل تاثیرگذار فعلی بر انس طلا کاملا حمایتی و صعودی هستند. داده‌های تورم مصرف کننده ایالات متحده (CPI) که دیروز منتشر شد، کمتر از حد انتظار بود و همانند سایر شاخص‌های اقتصادی که پیش‌تر منتشر شدند، روندی صعودی را برای طلا نشان داد. بدین ترتیب به طور قابل توجهی انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا ماه سپتامبر افزایش یافته است. این تغییر انقباضی در چشم‌انداز سیاست پولی، به نوبه خود، منجر به تضعیف قابل توجه دلار آمریکا شده است، به طوری که شاخص دلار آمریکا (DXY) به پایین‌ترین سطح هفت هفته اخیر خود رسیده و طلا را برای خریداران جذاب‌تر کرده است. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم خاورمیانه در این روزها وعدم قطعیت‌های تجاری بین‌المللی همچنان طلا را به عنوان یک دارایی امن تقویت کرده است.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۲ خرداد ماه ۱۴۰۴ - ۱۲ ژوئن ۲۰۲۵

از نظر تکنیکالی، قیمت طلا بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۱۴ در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه قرار دارد که نشان‌دهنده روندی صعودی برای امروز است. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) در تایم‌فرم ۱۵ دقیقه، روندی خنثی با تمایل به صعود را نشان می‌دهد. با توجه به روند صعودی طلا، انتظار می‌رود امروز به تلاش برای شکست مقاومت ۳.۳۸۰ دلار ادامه دهد. در صورت موفقیت در شکست محدوده ۳.۳۸۰، حرکت صعودی بعدی می‌تواند به سمت ۳.۴۰۰ دلار و ۳.۴۲۰ دلار باشد. در صورتی که مقاومت مهم ۳.۳۸۰ دلار شکسته نشود باید انتظار داشته باشیم که قیمت به محدوده حمایتی ۳.۳۲۰ و ۳.۳۰۰ دلار بازگردد. در صورت ریزش بیشتر محدوده ۳.۲۸۰ را به عنوان حمایت کلیدی در نظر داریم.

داده‌های اقتصادی PPI آمریکا امروز در ساعت ۱۶ عصر به وقت تهران منتشر می‌شود که می‌تواند روند دقیق‌تری از بازار امروز را تعیین کند. در صورتی که داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار باشند روند صعودی طلا قوی‌تر و سریع‌تر خواهد شد. اما اگر داده‌های منتشر شده بالاتر از حد انتظار باشند باید انتظار یک اصلاح کوتاه مدت تا محدوده ۳.۳۰۰ و یا پایین‌تر را داشته باشیم.

تحلیل اونس جهانی طلا امروز ۲۱ خرداد ماه ۱۴۰۴ – ۱۱ ژوئن ۲۰۲۵

با توجه به اینکه امروز داده‌های مهم CPI و PPI آمریکا ساعت ۱۶ به وقت تهران منتشر می‌شود، نوسانات بالایی را در بازار طلا ایجاد خواهد کرد و باید آماده واکنش به هر دو سناریوی صعودی و نزولی باشیم. اما قبل از انتشار اخبار مهم امروز، هر دو سناریوی محتمل را بررسی می کنیم.

سناریوی صعودی: اگر گزارش‌های CPI و PPI آمریکا ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش می‌یابد و باعث افزایش قیمت طلا خواهد شد. طلا در روزهای اخیر یک روند صعودی یا حداقل ریکاوری از سطوح پایین‌تر را نشان داده است. در محدوده ۳.۳۵۰ یک مقاومت بسیار مهم را پیش رو دارد که در صورت انتشار اخبار ضعیف، شکست این محدوده و تثبیت قیمت بالای آن، می‌تواند راه را برای رسیدن به قیمت‌های ۳.۳۸۰ و ۳.۴۰۰ دلار هموار کند.

سناریو صعودی اونس جهانی طلا ۲۱ خرداد ۱۴۰۴

سناریوی نزولی: اگر گزارش‌های CPI و PPI آمریکا قوی‌تر از حد انتظار باشند، این می‌تواند به معنای فشار تورمی و احتمال حفظ نرخ‌های بهره بالا یا حتی افزایش آن‌ها باشد. این سناریو باعث شود معامله‌گران کلان مانند بانک‌ها و موسسات مالی، اقدام به فروش دارایی‌های طلای خود کنند و شاهد کاهش قیمت باشیم. در این حالت محدوده‌های حمایتی ۳.۳۲۰ و سپس ۳.۳۰۰ دلار را برای امروز پیش رو داریم. شکست محدوده ۳.۳۰۰ دلار می‌تواند راه را برای رسیدن به قیمت‌های ۳.۲۹۰ و ۳.۲۸۰ دلار فراهم کند.

سناریو نزولی اونس جهانی طلا ۲۱ خرداد ماه ۱۴۰۴

 

56 بازدید کننده
این مطلب چقدر مفید بود؟
اشتراک گذاری در
ثبت نظر

نظر خود را با ما درمیان بگذارید.

نظرات بدون دیدگاه